建炎二年八月三十夜，方台山下，金营之内，篝火映红了夜幕。完颜沙里质、完颜沃侧、耶律马五已率先锋骑出发进取江陵，大军即将开拔。完颜拔离速战前大宴，酒肉飘香，猛安谋克们尽情豪饮，营中鼓乐喧天，畅想明日直取江陵擒赵构消灭南宋，如此奇功足够补上完颜宗望留下的空缺甚至未来更进一步成为狼主继承人坐拥大金天下。自南下以来一路顺遂，使他放松了警惕，未曾料到死神已悄然逼近。

半夜，王贵、张宪率三百精骑换上青皂夜行衣，悄然逼近金军营寨。此时金军醉倒者不计其数，巡夜兵士昏昏沉沉。王贵与张宪对望一眼，齐声大喝：「杀！」

三百岳家军猛然掩杀入营，铁蹄践踏，寒刃破风。岳家军暗中早定联络暗号，杀入帐中后互相辨认，而金军却因黑暗混乱不辨敌友，乱作一团。火把翻倒，引燃帐篷，金营顿时大乱，火光四起，惨叫冲天。

完颜拔离速被惊醒，踉跄出帐，见大营火光熊熊，部下四散奔逃，心知中计，急令孛堇阿赤整军抵御。然而岳家军已撤出营寨，在外列阵。拔离速甫一整顿残军，天色微亮，方台山上忽然金鼓齐鸣，喊杀声震天，岳飞率大军杀来。

岳飞一马当先，直取完颜拔离速，高声怒喝：「金狗安敢南犯！今日本将送你归西！」

完颜拔离速舞刀迎敌，两马交错，战至十余合，岳飞矛势如龙，刺得拔离速汗流浃背，渐感力怯。正欲撤走，岳家军主力带着反正的杜充从开封一路带来的其他宗泽旧部已然围杀而至。孛堇阿赤率兵死战，终究不敌，金军溃散奔逃，尸横遍野。

岳飞大胜，收兵清点战果，斩杀金将百七十五级，生擒渤海、汉儿军四十五人，夺获战马铠甲、粮草辎重无数。

岳飞环视满地金军尸骸，冷然道：「金贼南侵，荆湖生灵涂炭，岂能让其安然北还？全军听令，分兵追击，绝不使虏寇逃脱！」

众将轰然应诺，旌旗猎猎，铁蹄再起，直追败逃的完颜拔离速而去。

完颜拔离速兵败方台山，仓皇率残部向江陵败逃。一路上金军人马疲惫不堪，辎重抛弃遍地，溃兵沿途哀号。完颜拔离速深知岳飞必不甘罢休，遂令军士昼伏夜行，趁夜疾行，冀能逃回北方。

然而岳飞早已洞悉其意，分遣王贵、张宪、牛皋等将领，兵分两路截击。

王贵率三千精骑抄近路绕至前方，于江陵以东设伏，斩断其归路。张宪、徐庆则率部从后追击，紧咬不放。岳飞本人统大军居中策应，步步紧逼。

九月初二拂晓，金军奔至石首城外，遥望城门紧闭，拒绝接纳，完颜拔离速大惊失色。他回顾左右，只见兵士早已疲惫不堪，士气低落。正在焦急间，忽然山后号炮声起，金鼓震天，岳家军已然杀至！

王贵部自前杀来，张宪、徐庆引兵自后掩杀，岳飞率大军正面冲锋，三军合击，金军顿时溃不成军。

完颜拔离速见大势已去，怒喝道：「大金儿郎，随我杀出重围！」然兵士皆已丧胆，无心再战，纷纷往江中逃窜。江面波涛滚滚，许多金兵慌乱中坠水，挣扎片刻便被江流吞没。岸上岳家军弓弩齐发，金兵溺毙者不可胜数。江面上浮尸无数，血染江水，惨叫声不绝于耳。

岳飞驻马高岗，遥望江岸一片狼藉，叹道：「天道昭昭，岂容胡虏恣虐荆湖！」遂下令清剿残敌，收拢弃物，金军所遗甲胄、兵刃、粮草、金帛堆积如山，岳家军士气大振。

次日，岳飞整顿兵马，率军入石首县。百姓闻大军至，纷纷扶老携幼夹道迎接，痛哭流涕，叩谢岳飞拯救荆北之苦。岳飞命士卒秋毫无犯，严禁扰民，亲自巡视城郭。

他见官府残破，街巷荒芜，便即下令修缮府衙，安置流民。又遣人四处搜索，剿灭漏网金军，三日后城中已无遗敌。

至此，荆北大地金兵尽驱，岳飞帐前诸将齐拜，山呼道：「荆湖北定，皆仗将军神勇，万民永赖！」

岳飞肃然道：「国破家亡，未能荡尽胡尘，岂可自矜？诸军当厉兵秣马，随时听令，以复大仇！」